Используется для включения в документ уже отформатированного текста. Браузеры воспроизводят содержимое этого элемента с помощью моноширинного шрифта, сохраняя пробелы и символы конца строки.
Так например можно отформатировать текст из M world и вставить его с тегом Pre

Пример:
<PRE>
Ать!
Два!
Три!
</PRE>